以“账户制”为核心的个人养老金制度终于落地。

4月21日，国务院办公厅发布的《关于推动个人养老金发展的意见》指出，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的劳动者，可以参加个人养老金制度。

个人养老金的制度模式实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累。从缴费水平看，参加人每年可缴纳个人养老金的上限为12000元。

在此之前，2021年12月中央全面深化改革委员会第二十三次会议就曾强调，发展多层次、多支柱养老保险体系，是积极应对人口老龄化、实现养老保险制度可持续发展的重要举措。

目前，中国已初步建立起包括基本养老、企业（职业）年金和个人自愿购买的各类养老金融产品在内的养老保障“三个支柱”，形成了养老保险的有力保障体系。

在现行的养老保障体系的基础上，个人养老金制度的推动，将推进多层次、多支柱的养老保险体系，促进养老保险制度的可持续发展，同时也将满足居民多样化养老保险的需求。

养老保险的补充产品

当前，中国的养老保险体系分为三个支柱。第一支柱是基本养老保险，即人们常说的养老金，第二支柱是企业年金和职业年金，第三支柱包括个人储蓄性养老保险和商业养老保险。

经时代周报记者梳理发现，近年来第一、第二支柱养老保险稳步向好，而养老保险的第三支柱发展进程正逐步加快。

2018年4月，财政部、税务总局等部门开展了个人税收递延型商业养老保险的试点，明确对试点地区个人通过个人商业养老资金账户购买符合规定的商业养老保险产品的支出，允许在一定标准内税前扣除。

2021年5月，中国银保监会办公厅发布的《关于开展专属商业养老保险试点的通知》指出，2021年6月1日起，在浙江省（含宁波市）和重庆市开展专属商业养老保险试点，要求试点保险公司创新开发投保简便、交费灵活、收益稳健的专属商业养老保险产品。消费者达到60周岁及以上方可领取养老金，且领取期限不短于10年。

2022年2月，中国银保监会印发了《关于扩大专属商业养老保险试点范围的通知》，表明自2022年3月1日起，专属商业养老保险试点区域扩大到全国范围。在原有6家试点公司基础上，允许养老保险公司参加专属商业养老保险试点。

如今，国务院办公厅发布的《关于推动个人养老金发展的意见》指出，将推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金，与基本养老保险、企业（职业）金相衔接，实现养老保险的补充功能。

对最新出台的个人养老金制度，武汉科技大学金融证券研究所所长、中国养老金融50人论坛核心成员董登新在接受时代周报记者采访时解释道：“个人养老金属于第三支柱养老保险，既是家庭理财的组成部分，又是用于养老的补充金融产品，具有双重属性”。

董登新表示，普通老百姓每月缴纳的社会养老保险，属于养老金第一支柱，是基本的养老保险，只能解决最基本温饱问题。然而随着人口老龄化的加深，推动第三支柱的个人养老金，是对基本养老保险的有效补充，也能更好的满足居民的多样化需求。

缴费由个人承担

国务院办公厅发布的《关于推动个人养老金发展的意见》提出，个人养老金将实时以个人账户为制度，缴费完全由参加个人承担，实行完全累积。个人养老金账户是参加个人养老金制度、享受税收优惠政策的基础。

上述《意见》还表明，在个人养老账户中，参加人可以用缴纳的个人养老金在符合规定的金融机构或者其依法合规委托的销售渠道购买金融产品，并承担相应的风险。

同时，参加人应当指定或者开立一个本人唯一的个人养老金账户，用于个人养老缴费、归集收益、支付何缴纳个人所得税。参加人每年可缴纳的个人养老金上限为12000元。

此前，清华大学公共管理学院教授杨燕绥在接受时代周报记者采访时分析道，个人养老金的“账户制”是以个人为发起人，建立一个单独的养老金账户。

在此制度模式下，杨燕绥建议通过税收减免激励积累，并且由谨慎的投资机构帮助管理账户，实现降低风险，稳健收益的管理；其次，建立与第一支柱和第二支柱打通的养老金信息平台，实施监管和处理税务，确保养老金计划安全运营；最后，支持社会组织建立国民养老金教育平台，辅导国民学会管理个人养老金计划。

满足多样化需求

“推进个人养老金制度，一方面为国民提供更加充裕的养老准备，另外一方面为资本市场提供了长期资金来源，最终借助资本市场，把个人养老金的庞大储备转化为投资，或成为支持实体经济发展的资金来源，对于整个实体经济的作用是非常深远的。”董登新说道。

当第三支柱个人养老金制度推行之后，个人养老金不仅能为劳动者建立补充养老机制，而且也将改变家庭的理财观念。从过去的短炒、赚快钱的理财模式，逐渐的转变为长期投资，长期积累，以养老为最高目标的家庭理财观念。

从宏观层面上来看，董登新认为，随着老龄人口的增多和退休年龄相对较早、劳动人口逐年减少的背景下，全国经济增长速度开始放缓，每年地方和中央财政都在加大对基本养老保险的补贴资金，使得基本养老保险收支失衡，财政压力日益增大。

董登新分析，推进个人养老金制度，不仅给老百姓提供更加充裕的养老准备，满足人民群众多样化需求，对于国家来讲的话，可以为财政减压。使得国家基本养老保险的负担和压力降低，同时也让第一支柱的基本养老保险能够在一个相对轻松的环境里面实行收支平衡。